Handelsüberwachungssystem

Baut Vertrauen in die Finanzmärkte Vertrauen ist eines der wichtigsten Vermögenswerte eines Marktes, Marktteilnehmers oder Regulators. Ohne Vertrauen in den Markt, werden Investoren wählen Sie andere Alternativen für ihre Investitionen. Das Unternehmen Scila wurde Anfang 2008 gegründet. Alle Gründer haben einen Hintergrund entweder von Überwachungsabteilungen oder arbeiten mit High-Throughput-Transaktionstechnologie innerhalb der Finanzindustrie. Während des raschen Wachstums der Scila-Firma wurde ein starkes Augenmerk auf die Rekrutierung von Top-Talenten gelegt. Diese solide Basis der überlegenen Domain - und Technologiekenntnisse wurden mit einer Strategie der Unabhängigkeit von jedem Marktteilnehmer und keiner Abhängigkeit von Fremdkapital kombiniert. Diese sehr bewusste Strategie gab Scila sowohl den Fokus als auch die Freiheit, ein innovatives Produkt zu entwickeln, das für den Kunden einen echten Mehrwert bietet. Scila begreift den Kunden nicht nur als ultimativen Schiedsrichter für ein hervorragendes Überwachungsprodukt, sondern erkennt auch Feedback und Diskussionen mit den Kunden als wertvolles Gut. Scila betrachtet den Einsatz von Scila Surveillance bei einem neuen Kunden nicht als Selbstzweck, sondern als Ausgangspunkt für eine lange Partnerschaft, in der die Lieferung von exzellenter Unterstützung genauso wichtig ist wie das Produkt selbst. Scila und Scila Überwachungsanlagen auf der ganzen Welt stellen einen wichtigen Bestandteil der Gesamtstruktur von Regulierungsbehörden, Börsen und Unternehmen dar, die die Marktintegrität wahren, Vertrauen in Märkte schaffen und letztlich Endinvestoren schützen. Vertrauen ist von grundlegender Bedeutung für einen Austausch, und Scila Surveillance wird von einigen der führenden Börsen und Handelsplätze rund um den Globus genutzt. Zu den Kunden zählen unter anderem die New York Stock Exchange, die Deutsche Brse (Eurex und Xetra), die London Stock Exchange. Scila Surveillance ist ein Echtzeit-System mit hohem Durchsatz, das Millionen von Transaktionen pro Sekunde verarbeiten kann. Die Kunden können aus einer Auswahl von 100 Alert-Regeln und Berichten auswählen, die angepasst werden können. Marktteilnehmer und Broker Mit neuen Rechtsvorschriften und regulatorischen Rahmenbedingungen wie der Marktmissbrauchsverordnung (MAR), REMIT und MIFID 2 gibt es einen verstärkten Druck auf Marktteilnehmer (wie Banken, Handelsunternehmen und Wertpapierfirmen) und Broker, wenn es um Marktüberwachung geht. Scila Surveillance ist ein Echtzeit-Marktüberwachungssystem, das von Marktteilnehmern und Brokern genutzt wird, die weltweit eine breite Palette von Asset-Klassen handeln. Eine breite Auswahl an Industriestandardalarmierungsregeln und Standardprotokollen für die Konnektivität stellt eine reibungslose Implementierung sicher. Aktien und Derivatgeschäfte Scila Surveillance umfasst Aktien und Derivatmärkte, die spezifische Funktionen wie die Fähigkeit zur Überlagerung und Konsolidierung fragmentierter Märkte (z. B. Instrumente, die an mehreren Börsen / MTFs gehandelt werden), Nutzung von Newsfeeds und E-Communication-Daten zur Erkennung von Insider Trading und Front-Running , Visualisieren Optionen-Serien und Derivate gegenüber Basiswertinstrumenten und eine breite Palette spezialisierter Derivate-Alert-Regeln. Energie - und Rohstoffhandel Scila Surveillance umfasst Energie - und Rohstoffmärkte, die spezifische Funktionalitäten wie Positionsüberwachung, marktübergreifende / Produkt-Alert-Regeln, Wiederholungen der Merit-Order-Kurve und standardisierte Handelsberichterstattung bieten. Das System soll den Handel mit Energieprodukten gemäß der Marktmissbrauchsverordnung (MAR) und der Verordnung über Energieintegrität und Transparenz (REMIT) überwachen. Zu den Kunden von Energy und Commodities gehören Regulierungsbehörden, Broker und Börsen. Fixed Income Trading Die Scila Surveillance umfasst Fixed Income spezifische Funktionen wie Request for Quote (RFQ) und spezialisierte Auktionssupport, theoretische Preisgestaltung (sowohl bei Alertregeln als auch bei Overlays) und die Möglichkeit, historische Referenz - und Marktdaten als Maßstab für illiquide Instrumente zu verwenden. Fixed Income Trading-Kunden gehören Börsen und einige der größten Inter-Dealer Brokers weltweit. Foreign Exchange Trading Scila Surveillance umfasst Foreign Exchange spezifische Funktionen wie Request for Quote (RFQ), Streaming Quotes, Überwachung, Missbrauch der letzten Blick, Front-Running, Wärme-Karte und Relation Trading-Diagramm. Das System unterstützt Spot, Futures, Optionen und Kombinationen (z. B. Strategien) und kann Millionen von Transaktionen pro Sekunde in Echtzeit. Zu den Devisenhandelskunden zählen Börsen, große Händlerplattformen und Broker. Scila Surveillance ist eine schlüsselfertige Marktüberwachungslösung für den Austausch. Handelsteilnehmer und Regulierungsbehörden, die eine moderne Technologie anwenden möchten, um einen nahtlosen Weg von der frühzeitigen Erkennung von Marktmissbrauch bis zu beweisbaren Beweisen zu erhalten. Die Lösung deckt alle Assetklassen und Marktmodelle ab und wird seit 2008 für über 30 Kunden in 13 Ländern eingesetzt. Um den Anforderungen des modernen Handelsumfelds und der wechselnden Regulierungslandschaft gerecht zu werden, überwacht Scila Surveillance nicht nur klassische Marktmissbrauchsszenarien wie Spoofing . Layering und Insiderhandel. Sondern auch für den Hochfrequenzhandel, die Mustererkennung (basierend auf einer breiten Palette von Handelsstatistiken) und die bestmögliche Compliance. Scila Surveillance liefert kürzere Time-to-Market, niedrigere Total Cost-of-Ownership und verbesserte User Experience. Das Ergebnis ist eine flexible und hocheffiziente Lösung mit standardisierten Konnektivitätsprotokollen, die jeden Tag mit Milliarden von Transaktionen umgehen können. Das System kann sowohl on-premise als auch als gehostete Option implementiert werden, einschließlich des vollständigen Anwendungsmanagements. Scila liefert eine Technologie, die sich als äußerst erfolgreich für einige der anspruchsvollsten Finanzmärkte Kunden in der Welt. In der Produktion Asset-Class-Abdeckung gehören: Aktien Equity Derivate Exchange Traded Products Energie und Emissionen Rohstoffe Fixed Income Money Markets Devisen In der Produktion Marktmodell Abdeckung gehören: Continuous Trading / On Exchange über den Zähler (OTC) / Off Exchange Voice Trading Anfrage für Quote RFQ) Auktionen (einschließlich Open / Close, Fixings, Auxiliary Matching) Hybride Modelle basierend auf Kombinationen der oben genannten Scila Surveillance Scila Surveillance ist eine schlüsselfertige Marktüberwachung Lösung für den Austausch. Handelsteilnehmer und Regulierungsbehörden, die eine moderne Technologie anwenden möchten, um einen nahtlosen Weg von der frühzeitigen Erkennung von Marktmissbrauch bis zu beweisbaren Beweisen zu erhalten. Die Lösung deckt alle Assetklassen und Marktmodelle ab und wird seit 2008 für über 30 Kunden in 13 Ländern eingesetzt. Um den Anforderungen des modernen Handelsumfelds und der wechselnden Regulierungslandschaft gerecht zu werden, überwacht Scila Surveillance nicht nur klassische Marktmissbrauchsszenarien wie Spoofing . Layering und Insiderhandel. Sondern auch für den Hochfrequenzhandel, die Mustererkennung (basierend auf einer breiten Palette von Handelsstatistiken) und die bestmögliche Compliance. Scila Surveillance liefert kürzere Time-to-Market, niedrigere Total Cost-of-Ownership und verbesserte User Experience. Das Ergebnis ist eine flexible und hocheffiziente Lösung mit standardisierten Konnektivitätsprotokollen, die jeden Tag mit Milliarden von Transaktionen umgehen können. Das System kann sowohl on-premise als auch als gehostete Option implementiert werden, einschließlich des vollständigen Anwendungsmanagements. Scila liefert eine Technologie, die sich als äußerst erfolgreich für einige der anspruchsvollsten Finanzmärkte Kunden in der Welt. In der Produktion Asset-Class-Abdeckung gehören: Aktien Equity Derivate Exchange Traded Products Energie und Emissionen Rohstoffe Fixed Income Money Markets Devisen In der Produktion Marktmodell Abdeckung gehören: Continuous Trading / On Exchange über den Zähler (OTC) / Off Exchange Voice Trading Anfrage für Quote Hybridmodelle, die auf Kombinationen der oben genannten New York Stock Exchange (NYSE), dem weltweit größten und ikonischsten Börse, basieren, nutzt die Scila-Technologie für die Echtzeit-Überwachung aller Handelsstrategien Aktivität. NYSE hat die Scila-Überwachungstechnologie seit 2014 in Anspruch genommen. Echtzeit-Marktüberwachung von Aktien, Anleihen, Optionen und Aktienbezogene Produkte (ETFs, ETNs etc.) Scila Überwachungsprozess bis zu 50 Milliarden Nachrichten täglich Scila Überwachungsmonitore Reg NMS und Handel durch Compliance Deutsche Brse Die Gruppe Deutsche Brse Group, eine der größten Börsengruppen Europas und weltweit führender Anbieter von Derivatgeschäften, nutzt die Scila-Technologie zur Echtzeitüberwachung aller Handelsaktivitäten auf Eurex, Xetra und 360T. Die Deutsche Brse Gruppe setzt seit 2010 die Scila-Überwachungstechnologie ein. Echtzeit-Marktüberwachung von Xetra (Aktien), Eurex (Derivaten) und 360T (Foreign Exchange) Scila Überwachungsprozess bis zu 5 Milliarden Nachrichten täglichCFTC Marktüberwachungsprogramm Trade Practice Surveillance Program Handelspraxis Kann die Überwachung als direkte Überwachung von Transaktionsdaten, einschließlich Aufträgen und ausgeführten Trades, definiert werden. Zu den Handelsüblichkeitsverletzungen gehören unter anderem das Waschhandeln, der vorhergesagte Handel, der Unterkunftshandel, der Kundenbetrug, der fiktive Verkauf, die Preisverzerrung und die Manipulation, der Handel im Vorfeld, der Handel mit und der Frontlauf. Das Überwachungsprogramm der Kommission für Handelspraktiken dient dazu, die wirtschaftlichen Funktionen der US-amerikanischen Futures - und Optionsmärkte zu wahren, die seiner Zuständigkeit unterliegen, indem sie die Handelsaktivitäten überwachen, um Betrügereien gegen Einzelpersonen und die breiteren Märkte zu verhindern und damit den Kundenschutz und die Marktintegrität zu gewährleisten. Darüber hinaus spielt das Überwachungsprogramm der Kommission eine wichtige Rolle bei der Austauschüberwachung, da nur die Kommission Daten aus mehreren Börsen und ausländischen Regulierungsbehörden konsolidieren kann, um einen nahtlosen, vollständig überprüften Markt zu schaffen. Die Kommission hat seit ihrer Einführung eine unabhängige, direkte Überwachung des Börsenhandels als zentrales Element ihres Mandats zur Sicherstellung der Integrität der Futures-Märkte verwendet. Die Handelsübungsüberwachung wird nicht ausschließlich an der CFTC durchgeführt. Die Börsen haben selbstregulierende Aufgaben, um ihre Märkte auf Polizeien zu untersuchen, um Handelsmissbrauch zu erkennen und zu verhindern. Zusätzlich zu ihrem Handelspraktikum-Überwachungsprogramm hat die CFTC ein Marktüberwachungsprogramm. Deren primäre Aufgabe es ist, Situationen zu identifizieren, die eine Manipulationsbedrohung darstellen und entsprechende vorbeugende Maßnahmen einleiten könnten. Erkennung von Handelsmissbrauch Die Handelsübungsüberwachung bezieht sich in der Regel auf die individuelle und aggregierte Analyse von Transaktions - und Audit-Trail-Daten in Bezug auf Aufträge und ausgeführte Trades. Es wird verwendet, um Betrügereien auf Kunden zu erkennen (einschließlich des Handels voraus, Front-Run, Fehlallokation von Fills, Bucketing und Churning) und Betrug auf dem Markt (einschließlich Waschhandel, Bumping oder Markierung der Nähe und Unterkunft Handel). Um diese Arten von Missbräuchen zu erkennen, prüft die Kommission routinemäßig die einzelnen Handelsaktivitäten an jeder inländischen Börse. Das Personal sucht nach Tätigkeiten, die auf mögliche Verletzungen des Gesetzes durch einen oder mehrere Marktteilnehmer hindeuten. Wenn solche Muster gefunden werden, erweitert das Personal seine Untersuchung. Das Personal überprüft einen längeren Zeitraum, sucht nach verwandten Verstößen oder anderen Parteien, die beteiligt sein können, erhält Unterlagen, berücksichtigt den Schaden für Kunden oder den Markt und marshals die Beweise. Wenn genügend Beweise vorliegen, die auf eine mögliche Verletzung des Gesetzes hindeuten, wird die Angelegenheit an die zuständige Stelle oder an die Abteilung für Vollstreckung (für wichtigere Angelegenheiten) für weitere Untersuchungen, Disziplinarmaßnahmen oder Vollstreckungsmaßnahmen verwiesen. Inter-Exchange und grenzübergreifende Überwachung Die gegenseitige und grenzüberschreitende Überwachung konkurrierender Verträge ist eine zunehmend wichtige Regulierungsfunktion für die Kommission. Es erfordert den Zugang zu mehreren Streams von proprietären Informationen von konkurrierenden Börsen, und als solche können nur von der Kommission oder anderen nationalen Regulierungsbehörden durchgeführt werden. Die Kommission kann und kann Handelsdaten von mehreren Börsen und ausländischen Regulierungsbehörden erhalten, sobald ein ausreichender Zusammenhang zwischen konkurrierenden Verträgen besteht, dass Handelsverletzungen zu einem Missbrauch in der anderen führen könnten. Die Mitarbeiter analysieren diese Daten, um mögliche Wechselbeziehungen zu erkennen, und die Kommission nimmt einen einzigartigen Raum im Regulierungsbereich ein, der nicht durch ausländische und inländische Börsen mit entsprechenden Konkurrenzprodukten gefüllt werden kann. Trade Surveillance System Die Gesamtaufgabe der Kommission ist es, die Marktintegrität und den Kundenschutz in den US-Futures-Märkten durch eine effektive Aufsicht zu gewährleisten. Als Teil dieser Mission sammelt die Kommission Handelsdaten von allen US-Futures-Börsen und führt Untersuchungen durch, um mögliche Handelsmissbrauch zu erkennen. Die ausgehandelten Handelsdaten umfassen Waren, Futures-Monat, Preis, Ausübungspreis, Menge, Zeit, ausführende Personen, Clearingfirmen, CTI-Codes, Referenzinformationen usw. Die Kommission entwickelt derzeit ein neues elektronisches System für die Handelsüberwachung effizienter Zu analysieren und zu analysieren. TSS wird die Provisionsüberwachung der Handelsaktivitäten über die innovativen und ständig wachsenden Märkte mit größerer Effizienz und Flexibilität verbessern. Die Software zur Erkennung von Handelsverletzungen führt eine ausgeklügelte Mustererkennung und Data Mining durch, um die grundlegende Überwachung der Handelspraxis zu automatisieren. Unter anderem stellt TSS den Kommissionsmitarbeitern die notwendigen Instrumente zur Verfügung, um die gegenseitige Austausch - und Grenzüberwachung von damit zusammenhängenden Verträgen durchzuführen, um neuartige und komplexe missbräuchliche Praktiken in der heutigen, weltweiten Handelsumgebung mit hoher Geschwindigkeit und hohem Handelsvolumen zu ermitteln und zeitnahe und maßgeschneiderte Analysen durchzuführen Aller Handelsaktivitäten sowie eine komplexe Mehrwertüberwachung in signifikanten Fällen. TSS wird auch die unternehmensweiten Informationsbedürfnisse besser unterstützen. Dazu gehört auch die Erleichterung der Zusammenarbeit der Kommission mit anderen föderalen und internationalen Regulierungsbehörden und die Reaktion der Kommission auf Kongressdaten-Anfragen und Datenanfragen, die im Rahmen des Gesetzes über die Freiheit der Information getroffen wurden.